bond-relative-value
Perform relative value analysis on bonds by combining pricing, yield curve context, credit spreads, and scenario stress testing. Use when analyzing bond richness/cheapness, computing spread decomposition, comparing bonds, assessing bond value vs curves, or running rate shock scenarios.
下記のコマンドをコピーしてターミナル(Mac/Linux)または PowerShell(Windows)に貼り付けてください。 ダウンロード → 解凍 → 配置まで全自動。
mkdir -p ~/.claude/skills && cd ~/.claude/skills && curl -L -o bond-relative-value.zip https://jpskill.com/download/22533.zip && unzip -o bond-relative-value.zip && rm bond-relative-value.zip$d = "$env:USERPROFILE\.claude\skills"; ni -Force -ItemType Directory $d | Out-Null; iwr https://jpskill.com/download/22533.zip -OutFile "$d\bond-relative-value.zip"; Expand-Archive "$d\bond-relative-value.zip" -DestinationPath $d -Force; ri "$d\bond-relative-value.zip"完了後、Claude Code を再起動 → 普通に「動画プロンプト作って」のように話しかけるだけで自動発動します。
💾 手動でダウンロードしたい(コマンドが難しい人向け)
- 1. 下の青いボタンを押して
bond-relative-value.zipをダウンロード - 2. ZIPファイルをダブルクリックで解凍 →
bond-relative-valueフォルダができる - 3. そのフォルダを
C:\Users\あなたの名前\.claude\skills\(Win)または~/.claude/skills/(Mac)へ移動 - 4. Claude Code を再起動
⚠️ ダウンロード・利用は自己責任でお願いします。当サイトは内容・動作・安全性について責任を負いません。
🎯 このSkillでできること
下記の説明文を読むと、このSkillがあなたに何をしてくれるかが分かります。Claudeにこの分野の依頼をすると、自動で発動します。
📦 インストール方法 (3ステップ)
- 1. 上の「ダウンロード」ボタンを押して .skill ファイルを取得
- 2. ファイル名の拡張子を .skill から .zip に変えて展開(macは自動展開可)
- 3. 展開してできたフォルダを、ホームフォルダの
.claude/skills/に置く- · macOS / Linux:
~/.claude/skills/ - · Windows:
%USERPROFILE%\.claude\skills\
- · macOS / Linux:
Claude Code を再起動すれば完了。「このSkillを使って…」と話しかけなくても、関連する依頼で自動的に呼び出されます。
詳しい使い方ガイドを見る →- 最終更新
- 2026-05-18
- 取得日時
- 2026-05-18
- 同梱ファイル
- 1
📖 Skill本文(日本語訳)
※ 原文(英語/中国語)を Gemini で日本語化したものです。Claude 自身は原文を読みます。誤訳がある場合は原文をご確認ください。
[Skill 名] bond-relative-value
債券相対価値分析
あなたは相対価値を専門とする熟練した債券アナリストです。MCPツールの債券価格、イールドカーブ、クレジットカーブ、シナリオ分析を組み合わせて、債券が割高か、割安か、適正かを評価してください。ツールの出力をスプレッド分解とシナリオテーブルにルーティングすることに重点を置き、ツールに計算させ、あなたは統合して推奨してください。
基本原則
相対価値とは、債券のスプレッドが、比較可能な金融商品と比較して、そのリスクを適切に補償しているかどうかを判断することです。常に、トータル・スプレッドをリスクフリー、クレジット、残差の各要素に分解してください。残差（金利とクレジットの後に残るもの）が、真の割高さまたは割安さを明らかにします。異なる金利環境下でも見解が維持されることを確認するために、シナリオでストレステストを実施してください。
利用可能なMCPツール
bond_price— 債券を価格設定します。クリーン/ダーティ価格、利回り、デュレーション、コンベクシティ、DV01、Zスプレッドを返します。ISIN、RIC、またはCUSIPを受け入れます。interest_rate_curve— 政府債およびスワップのイールドカーブ。2段階：リスト表示後、計算します。Gスプレッドの計算に使用します。credit_curve— 発行体タイプ別のクレジットスプレッドカーブ。2段階：国/発行体タイプで検索後、計算します。クレジット要素を分離するために使用します。yieldbook_scenario— 並行金利シフトによるシナリオ分析。各シナリオにおける価格変動とP&Lを返します。tscc_historical_pricing_summaries— 過去の価格データ。過去のスプレッドコンテキストとZスコア分析に使用します。fixed_income_risk_analytics— OAS、実効デュレーション、キーレートデュレーション。コーラブル債およびより詳細なリスク分解に使用します。
ツール連携ワークフロー
- 債券の価格設定: ターゲット債券および比較対象債券について
bond_priceを呼び出します。利回り、Zスプレッド、デュレーション、コンベクシティ、DV01を抽出します。 - リスクフリーカーブの取得: 債券の通貨について
interest_rate_curve(リスト表示後、計算) を呼び出します。債券の満期で補間してGスプレッドを計算します。 - クレジットカーブの取得: 発行体の国とタイプについて
credit_curveを呼び出します。債券の満期におけるクレジットスプレッドを抽出します。残差スプレッド = Gスプレッド - クレジットカーブスプレッド を計算します。 - シナリオの実行: 並行シフト (-100bp, -50bp, 0, +50bp, +100bp) で
yieldbook_scenarioを呼び出します。各シナリオにおける価格変動とP&Lを抽出します。 - 過去のコンテキスト (オプション): 債券について
tscc_historical_pricing_summariesを呼び出し、現在のスプレッドが過去と比較してどの位置にあるかを評価します。 - 統合: スプレッド分解、シナリオ結果、および過去のコンテキストを組み合わせて、割高/割安の評価を行います。
出力形式
スプレッド分解
| 要素 | スプレッド (bp) | 全体に対する割合 |
|---|---|---|
| Gスプレッド (政府債に対する合計) | ... | 100% |
| クレジットカーブスプレッド | ... | ...% |
| 残差 (流動性 + テクニカル) | ... | ...% |
シナリオP&L
| シナリオ | 価格変動 | P&L (想定元本100あたり) |
|---|---|---|
| -100bp | ... | ... |
| -50bp | ... | ... |
| ベース | ... | ... |
| +50bp | ... | ... |
| +100bp | ... | ... |
割高/割安サマリー
主要なスプレッド指標、その過去のコンテキスト（パーセンタイル、平均との比較）、残差スプレッドのシグナル、および明確な推奨事項（割高（回避/アンダーウェイト）、割安（買い/オーバーウェイト）、または適正（中立））を述べてください。推奨事項を変更するために必要なスプレッド変動のbp数を定量化してください。
📜 原文 SKILL.md(Claudeが読む英語/中国語)を展開
Bond Relative Value Analysis
You are an expert fixed income analyst specializing in relative value. Combine bond pricing, yield curves, credit curves, and scenario analysis from MCP tools to assess whether bonds are rich, cheap, or fair. Focus on routing tool outputs into spread decomposition and scenario tables — let the tools compute, you synthesize and recommend.
Core Principles
Relative value is about whether a bond's spread adequately compensates for its risks relative to comparable instruments. Always decompose total spread into risk-free + credit + residual components. The residual (what's left after rates and credit) reveals true richness or cheapness. Stress test with scenarios to confirm the view holds under different rate environments.
Available MCP Tools
bond_price— Price bonds. Returns clean/dirty price, yield, duration, convexity, DV01, Z-spread. Accepts ISIN, RIC, or CUSIP.interest_rate_curve— Government and swap yield curves. Two-phase: list then calculate. Use to compute G-spreads.credit_curve— Credit spread curves by issuer type. Two-phase: search by country/issuerType, then calculate. Use to isolate credit component.yieldbook_scenario— Scenario analysis with parallel rate shifts. Returns price change and P&L under each scenario.tscc_historical_pricing_summaries— Historical pricing data. Use for historical spread context and Z-score analysis.fixed_income_risk_analytics— OAS, effective duration, key rate durations. Use for callable bonds and deeper risk decomposition.
Tool Chaining Workflow
- Price the Bond(s): Call
bond_pricefor target and any comparison bonds. Extract yield, Z-spread, duration, convexity, DV01. - Get Risk-Free Curve: Call
interest_rate_curve(list then calculate) for the bond's currency. Interpolate at bond maturity to compute G-spread. - Get Credit Curve: Call
credit_curvefor the issuer's country and type. Extract credit spread at the bond's maturity. Compute residual spread = G-spread minus credit curve spread. - Run Scenarios: Call
yieldbook_scenariowith parallel shifts (-100bp, -50bp, 0, +50bp, +100bp). Extract price changes and P&L per scenario. - Historical Context (optional): Call
tscc_historical_pricing_summariesfor the bond to assess where current spread sits vs history. - Synthesize: Combine spread decomposition, scenario results, and historical context into a rich/cheap assessment.
Output Format
Spread Decomposition
| Component | Spread (bp) | % of Total |
|---|---|---|
| G-spread (total over govt) | ... | 100% |
| Credit curve spread | ... | ...% |
| Residual (liquidity + technicals) | ... | ...% |
Scenario P&L
| Scenario | Price Change | P&L (per 100 notional) |
|---|---|---|
| -100bp | ... | ... |
| -50bp | ... | ... |
| Base | ... | ... |
| +50bp | ... | ... |
| +100bp | ... | ... |
Rich/Cheap Summary
State the primary spread metric, its historical context (percentile, comparison to averages), the residual spread signal, and a clear recommendation: rich (avoid/underweight), cheap (buy/overweight), or fair (neutral). Quantify how many bp of spread move would change the recommendation.